Quando começamos a investir em energia hidrelétrica, na década de 1980, não imaginávamos que estaríamos posicionando a Brookfield na vanguarda de uma das mudanças mais significativas do setor energético. Mesmo quando começamos a investir em ativos renováveis, em 2010, o petróleo era barato e prontamente disponível em grande parte do mundo, e a mudança climática não era ainda tão preocupante. No entanto, vimos a oportunidade de investir em ativos de energia de longa duração que pudessem ser estruturados e financiados de forma muito parecida com a de nossos imóveis comerciais. Além disso, o longo histórico que temos na operação de ativos de energia nos proporcionou uma experiência que nos permitiu gerar valor.
Nossa história em Energia Renovável & Transição
Usina hidrelétrica High Falls, Quebec, Canadá
Parque eólico TerraForm, Valência, Espanha
Nosso portfólio de energia renovável cresceu significativamente quando, em 2016, a SunEdison entrou em processo de falência e nós adquirimos suas subsidiárias TerraForm Global e TerraForm Power. O portfólio compreendia 3.700 megawatts de ativos eólicos e solares, o suficiente para abastecer cerca de um milhão de residências nos EUA.
Após as negociações da TerraForm, adquirimos um portfólio de 2.000 megawatts na Espanha e outros projetos solares em Portugal, na Itália e no Japão. Em 2021, começamos a repotencializar um projeto eólico de 1.000 megawatts no Oregon, EUA. A essa altura, o negócio de energia renovável havia crescido para aproximadamente 100 profissionais de investimento e 3.000 funcionários em quase 20 países.
Ao analisar as extraordinárias oportunidades que tínhamos à frente, voltamos o foco para a demanda por energia descarbonizada à medida que a malha energética mundial começava a fazer a transição dos combustíveis fósseis. Operamos cerca de 6.000 instalações hidrelétricas, eólicas e solares em quatro continentes com capacidade de 24.000 megawatts e temos um pipeline de desenvolvimento adicional de 27.000 megawatts. As emissões de carbono que nosso portfólio e nosso pipeline de desenvolvimento, uma vez concluído, evitarão serão equivalentes a remover 13 milhões de veículos das rodovias do mundo inteiro anualmente.
Insider View: Daniel Cheng Energia Renovável & Transição, Shanghai
Daniel Cheng não sabia muito sobre a Brookfield antes de ingressar na empresa, mas rapidamente aprendeu que o fato de ser jovem não era uma barreira para crescer. Daniel foi contratado em 2015, aos 25 anos, como analista de M&A do Renewable Power and Transition Group, em Toronto.
Depois de passar três anos em Toronto, mudou-se para a China para ajudar a gerenciar e expandir nossos negócios na região.
“Do ponto de vista de carreira, foi uma decisão óbvia. Foi uma chance de mudar para uma área de rápido crescimento da empresa, criar algo e assumir responsabilidade”, comenta. “Não deixamos a hierarquia atrapalhar a maneira de tratar os funcionários do ponto de vista de carreira ou desempenho — e isso é algo que muitos de nós valorizamos.”
Estudo de caso: TerraForm
Adquirimos as empresas da TerraForm por US$ 1,4 bilhão em 2017, agregando 3.700 megawatts em ativos eólicos e solares ao nosso portfólio de energia renovável. A transação expandiu nossa presença em mercados importantes e estabeleceu plataformas operacionais em novas regiões de alto crescimento, como Índia e China.
Além disso, demonstrou nossa abordagem disciplinada nos investimentos em energia renovável: comprar ativos com base em valor, aproveitar nossa experiência operacional e adotar uma abordagem prudente de capital.
A aquisição também foi ao encontro das nossas potencialidades, pois exigiu acesso imediato a capital flexível em larga escala, pessoal de operações local eficiente e experiente, além de pensamento inovador para atender às necessidades de um grupo complexo de partes interessadas.
