Em 2019, a Brookfield adquiriu uma participação de 62% na Oaktree Capital Management, uma das principais investidoras de crédito do mundo. O negócio reuniu duas empresas que compartilham um foco implacável na gestão de riscos e na busca de retornos acima do mercado. Além disso, permitiu que estabelecêssemos um segmento de negócio de crédito de primeira linha muito mais rápido do que conseguiríamos por conta própria, completando nossa oferta de produtos de investimentos alternativos.
Nossa história em Crédito
A Oaktree consolidou sua reputação lançando fundos durante as crises econômicas de 1990, 2001 e 2008. No início de 2020, essa tendência continuou, e a Oaktree captou US$ 16 bilhões para investir em meio ao deslocamento do mercado pós-pandemia.
Trabalhando em conjunto, a Brookfield e a Oaktree continuam a identificar novas oportunidades. Cada vez mais investidores procuram gestores de ativos alternativos que ofereçam produtos diversificados, e nós preenchemos essa lacuna trazendo a Oaktree e soluções em seguros para o mercado.
Estudo de caso: Oaktree
Ao longo dos anos, muitas empresas tentaram comprar a Oaktree Capital Management, uma das principais investidoras de crédito do mundo, mas seu lendário fundador Howard Marks não estava interessado.
No final de 2018, abordamos Howard e o cofundador Bruce Karsh e fechamos um acordo para adquirir 62% da Oaktree, que continuaria operando de forma independente.
A Oaktree ficou conhecida por ter previsto a crise financeira global de 2008. Um ano antes, ela havia começado a levantar capital para um novo fundo, o qual passou a ser um dos maiores fundos de ativos em dificuldades da história na época, com US$ 11 bilhões. A empresa começou a comprar notas bancárias com grandes descontos e também dívidas de empresas em dificuldades. Quando o governo interferiu com um programa de estímulo no início de 2009 e os mercados se recuperaram, o mesmo aconteceu com os investimentos da Oaktree, que renderam bilhões para a empresa.
Quando nossa parceria completava um ano, os mercados globais estagnaram devido às incertezas com a pandemia do Coronavírus. No início, parecia que a Covid-19 criaria um deslocamento significativo e recessão global. Captamos mais de US$ 16 bilhões para um novo fundo, fornecendo capital significativo para a Oaktree aplicar em mercados deslocados.
“Não sei se teríamos chegado a US$ 16 bilhões se tivéssemos feito isso por conta própria”, afirma Howard. “A Brookfield nos apresentou a alguns de seus clientes e, com ela na retaguarda, tínhamos um grande voto de confiança.”
