Em 2020, depois de anos observando o setor de perto, decidimos que era o momento ideal para estabelecer as soluções em seguros como um de nossos principais segmentos de negócios. As taxas de juros se mantinham em um patamar igual a zero, e assim estavam já há algum tempo.
Nossa história em Soluções em Seguros
Brookfield Place, cidade de Nova York
Em outubro daquele ano, passamos a ser um importante investidor da American Equity Investment Life Insurance (AEL), uma seguradora fundada em 1995 em Iowa. A AEL é líder em desenvolvimento e venda de produtos de seguros com anuidades fixas e indexadas. Ao mesmo tempo, concordamos em ressegurar US$ 5 bilhões em apólices com anuidades já subscritas e até US$ 5 bilhões em pagamentos futuros da AEL.
“Foi o momento certo para assumir anuidades de cauda longa, as quais tinham períodos definidos de fluxo de caixa porque as taxas de juros estavam muito baixas”, comenta Sachin Shah, que foi nomeado para liderar nosso negócio de soluções em seguros. “O risco de assumir dívidas de cauda longa é que as taxas de juros caem, mas isso parecia improvável. Se as taxas de juros voltam a subir, o negócio se mostra muito atraente no longo prazo.” Hoje, a Brookfield Reinsurance tem cerca de US$ 45 bilhões em ativos sob gestão, classificação A ou A- em cada uma de suas subsidiárias licenciadas e mais de 3.400 funcionários.
Em junho de 2021, a Brookfield Reinsurance foi desmembrada e começou a ser negociada como uma empresa de capital aberto separada. Em maio de 2022, a Brookfield Reinsurance adquiriu a American National, com sede em Galveston, Texas, por US$ 5,1 bilhões.
Hoje, a Brookfield Reinsurance tem como foco oferecer soluções de capital para seguradoras. Dessa forma, procura associar passivos de longa duração com um portfólio de investimentos de alta qualidade para gerar retornos atraentes e ajustados ao risco para segurados e outras partes interessadas. Por meio de suas subsidiárias operacionais, a Brookfield Reinsurance oferece uma ampla gama de produtos e serviços de seguros, como soluções de resseguros e seguros diretos para indivíduos e instituições, incluindo seguro de vida, previdência individual e de grupo, seguro de saúde, seguro de propriedade e acidente para linhas pessoais, seguro para o agronegócio e algumas linhas comerciais.
“Acreditamos que o acesso às estratégias de ativos alternativos da Brookfield pode entregar valor a longo prazo nesse espaço”, afirma Shah. “Estamos confiantes de que a Brookfield Reinsurance está bem posicionada para crescer até uma escala de US$ 500 bilhões na próxima década.”
Estudo de caso: American National
A American National passou a fazer parte do nosso portfólio em 2022 após a conclusão da aquisição no valor de US$ 5,1 bilhões. Fundada em 1905 pelo proeminente empresário texano William Lewis Moody Jr., a empresa foi controlada pela família Moody por mais de um século. No início da Segunda Guerra Mundial, era uma das empresas de seguros mais antigas e estabelecidas do Texas.
A American National continuou a crescer nos anos pós-guerra, construindo uma rede com operações em todos os 50 estados dos EUA e em Porto Rico, subscrevendo, emitindo e administrando seguros de vida, saúde, propriedade e acidente, além de planos de previdência. Como uma seguradora nacional com várias linhas de produtos, a American National apresentou crescimento estável ao longo das décadas.
O sólido balanço patrimonial e a estrutura de capital flexível da Brookfield Reinsurance nos permitiram fazer uma oferta interessante para os acionistas da American National. Nossa experiência na execução de transações multifacetadas de grande porte também nos ajudou a concluir a transação sem interromper os negócios da empresa, que continuaram tendo um bom desempenho durante todo o processo.
Esperamos continuar a expandir o negócio e o compromisso da American National com seus segurados mantendo uma forte posição de capital, promovendo os principais pontos fortes operacionais da American National e aproveitando nosso relacionamento estratégico com a Brookfield para obter oportunidades de investimento interessantes.
A aquisição da American National forneceu à Brookfield Reinsurance uma plataforma para crescer a longo prazo nos EUA e nos ajudou a estabelecer uma forte presença no mercado de seguros.
